当前栏目:公司荣誉

  再融资新规下机构、产业资本跑步入市,不乏“包场”认购者

  黄思瑜

  组织分化的关键要看资本走为。

  近期,每天均有一批上市公司按照再融资新规“相机走事”。这其中,参与上市公司定增的资本也引首市场的关注,既有闻名机构、网红基金,也不乏产业资本。

  继凯莱英(002821.SZ)受到高瓴资本青睐之后,立思辰(300010.SZ)此次筹划的定增中,也因发走对象引发市场关注,其中有上市公司高层、网红基金、大型机构。

  另一方面,九强生物(300406.SZ)、中富通(300560.SZ)等上市公司的定增中,则均展现产业资本一家“包场”认购的情况。

  国盛证券策略团队指出,松绑再融资势必会吸引来自各路机构、产业资本的中永远资金加速入市,为其挑供入场机会及渠道。从而,整个资本市场将迎来筹码端与资金端的双向扩容,并且在注册制、退出机制等制度建设逐渐完善下,资本市场将更将健康成熟、也将更好的服务于实体。

  机构跑步入场

  再融资新规公布之后,首家“相机走事”调整方案的凯莱英,也是首家吐露引入战略投资者的公司。除喝到头啖汤外,凯莱英还由于高瓴资本1家统统认购而受到市场的关注。

  2月17日晚间,凯莱英公告称,按照《认购制定》,高瓴资本拟认购公司非公开发走的统统1870万股,发走后,高瓴资本持有上市公司2010万股,持股比例将升至8.0374%。在此次权好转折前,高瓴资本持有凯莱英140万股,持股比例为0.6051%。

  在定增预案公布后的次日,凯莱英股价涨停,截至2月20日收盘,最新股价为179.98元/股。而高瓴资本的认购价格为123.56元/股,这意味着现在高瓴资本已浮盈45.66%。

  与凯莱英相通,立思辰由于“网红”睿远基金参与认购引发市场的关注。

  2月20日,立思辰吐露锁价定增预案,拟以第四届董事会第三十六次会通过议公告日为定价基准日,发走股票价格为12.03元/股,发走股票数目不超过1.27亿股,召募资金总额不超过15.3亿元,其中5.9亿元用于发展大语文营业,7亿元用于清偿银走贷款,2.4亿元用于补充起伏资金。

  立思辰此次非公开发走确定了12个发走对象,别离为窦昕、马旭东、陈邦、上海常春藤资产管理有限公司、兴全基金、中信证券、中国国际金融香港资产管理有限公司、建信基金、睿远基金、五莲协瑞智能科技相符伙企业(有限相符伙)、重庆新宏域投资询问有限公司和深圳市云图资产管理服务有限公司。

  其中,窦昕为立思辰总裁,认购3.5亿元;陈邦为喜欢尔眼科(300015.SZ)董事长,公司荣誉认购3000万元。

  陈清明旗下睿远基金被称为“网红”基金,近期有报道称,睿远基金旗下第二只公募基金睿远平衡价值认购约1200亿元,创下国内公募基金历史上最高认购记录。在立思辰此次定增中,睿远基金旗下四个产品相符计认购1911.89万股,认购资金相符计2.3亿元。

  此外,兴全基金旗下10个产品相符计认购2.5亿元;中信证券管理的全国社保基金四一八配相符认购1.05亿元、基本养老保险基金一二零八配相符认购2000万元、中信证券-社保基金17051配相符认购4500万元、中信证券山东高铁定向资产管理计划认购1000万元;中国国际金融香港资产管理有限公司认购1.2亿元。

  不过,立思辰2月20日股价为下跌状态,跌幅为3.41%,最新股价为17元/股,较定增价格仍高出41%。此次定增锁按期为18个月。

  产业资本“包场”认购

  除了较闻名气的机构资金入场之外,也有一些产业资本受再融资新政催化,成为A股市场的增量资金。

  以九强生物为例,2月20日吐露公告称,此次非公开发走,发走价格为13.90元/股,发走不超过8633.0935万股,总召募资金不超过12亿元,扣除发走费用后拟统统用于补充起伏资金。

  其中,清晰发走对象为中国医药投资有限公司(下称“国药投资”)将以现金认购本次非公开发走的统统股票,锁按期为18个月。

  据晓畅,国药投资以“立足走业 、服务集团,做专科的医药大健康产业投融资公司”为战略定位,围绕医药大健康产业有关周围开展资金融通、股权投资等金融服务。

  国药投资的控股股东为国药集团,实际控制人造国务院国资委。发走完善后,国药集团将持有九强生物5%以上的股份,并成为上市公司第一大股东。

  此外,中富通的非公开发走也由福建融嘉科技有限公司(下称“福建融嘉”)一家包场。福建融嘉为中富通控股股东、实际控制人陈融洁100%控制的公司,所以本次非公开发走股票组成有关营业。

  中信证券策略团队发外面点称,商誉减值哺育在前,且监管深化对“明股实债”的局限,2013年~2015年财务性并购和一二级市场套利的模式难以复制。科技成长等板块短期估值分位偏高,再融资新政从定价扣头和锁按期方面给予了大股东和体外产业资本更大的议价空间,连年缩量的定增市场有看再次活跃,而产业资本的走为是理解再融资政策组织化影响的关键。

  “产业资本中的国资资本与PEVC,正有加速入场的趋势。国资方面,诸众国资结相符自身的融资能力与上市公司的营业进走资源上风互补;另外优等市场的诸众赛道面临重大考验,对于已上市的新经济公司,面临着上市后的折本乃至是过幼的流统统无法变现的痛点,不如追求已上市的矮估值公司,并用本身的资源与上风进走改造。”中信证券策略团队称。

浏览:

友情链接

Powered by 四川外贸网 @2018 RSS地图 html地图

Copyright 站群系统 © 2013-2018 版权所有